原標(biāo)題：構(gòu)建科技金融發(fā)展的“四梁八柱”
“做好科技金融這篇大文章，需要我們共同努力，這既是科技界的事情，也是金融界的事情。”5月22日，科技部副部長邱勇在國新辦新聞發(fā)布會上表示。
近日，科技部會同中國人民銀行、國家金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會等部門聯(lián)合印發(fā)《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》（以下簡稱《政策舉措》）。
“這次印發(fā)的《政策舉措》，既是深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院重大決策部署的一項重要舉措，也是以科技創(chuàng)新需求側(cè)為牽引，加快破解金融支持高水平科技自立自強難點堵點的一項系統(tǒng)性部署和安排。”邱勇介紹，文件起草過程中，各相關(guān)部門密切配合、通力合作，推動科技創(chuàng)新需求側(cè)和金融供給側(cè)同向發(fā)力、同題共答、同責(zé)共擔(dān)，建立了科技金融的政策框架體系，構(gòu)建了科技金融發(fā)展的“四梁八柱”。
推動科技和金融“雙向奔赴”
作為一項推動科技和金融“雙向奔赴”的基礎(chǔ)性、引領(lǐng)性制度安排，七部門聯(lián)合印發(fā)的《政策舉措》聚焦創(chuàng)業(yè)投資、貨幣信貸、資本市場、科技保險、債券市場等7個方面，提出15項政策舉措，既有存量政策的迭代升級，也有增量政策的創(chuàng)新供給，可謂“干貨滿滿”。
這些政策舉措包括，設(shè)立“國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資“投早、投小、投長期、投硬科技”；用好用足結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技型企業(yè)的信貸支持；發(fā)揮資本市場的關(guān)鍵樞紐作用，支持科技型企業(yè)直接融資；發(fā)展科技保險，更好發(fā)揮創(chuàng)新風(fēng)險分擔(dān)和補償作用等。
創(chuàng)業(yè)投資是支持科技創(chuàng)新的重要生力軍。“《政策舉措》重點圍繞暢通創(chuàng)業(yè)投資‘募投管退’全鏈條推出一系列新舉措，提出擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍、支持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)發(fā)債融資等，讓創(chuàng)業(yè)投資的募資來源更加廣泛。”邱勇說，特別是優(yōu)化國有創(chuàng)業(yè)投資的考核評價機制讓國有創(chuàng)業(yè)投資的耐心更足、定力更好，真正成為點燃中國科技創(chuàng)新的“高能燃料”。
邱勇認(rèn)為，《政策舉措》在資本市場方面有兩大亮點，一是建立健全科技型企業(yè)資本市場“綠色通道”機制，深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革，為企業(yè)創(chuàng)新成長提供更加適配、更加包容的制度支撐；二是創(chuàng)新性地提出建立債券市場“科技板”，為科技創(chuàng)新籌集長周期、低利率、易使用的債券資金。
在談到制定《政策舉措》有哪些主要考慮時，邱勇介紹，七部門在文件起草過程中，聚焦金融支持科技創(chuàng)新的新情況新問題，努力為國家重大科技任務(wù)的實施和科技型中小企業(yè)的發(fā)展提供全方位金融支持服務(wù)，重點突出三方面：首先，從供給側(cè)和需求側(cè)兩端同時發(fā)力，推動科技和金融“雙向奔赴”；其次，堅持系統(tǒng)觀念，釋放政策“組合紅利”；最后，注重協(xié)同發(fā)展，推動各方力量“攥指成拳”，形成推進合力。
值得關(guān)注的是，《政策舉措》聚焦科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的融資需求，強化多元化、接力式的金融支持。比如，為創(chuàng)業(yè)投資“引流”“疏堵”，提出發(fā)揮國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金作用，鼓勵金融資產(chǎn)投資公司、保險資金、社保基金等參與創(chuàng)業(yè)投資等措施。此外，《政策舉措》還要求強化科金協(xié)同、央地聯(lián)動等。
加速形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)
在債券市場設(shè)立“科技板”，是《政策舉措》的一大亮點。
中國人民銀行副行長、國家外匯局局長朱鶴新透露，市場各方響應(yīng)積極，多家機構(gòu)已注冊或已發(fā)行科技創(chuàng)新債券，目前已有近100家機構(gòu)發(fā)行超2500億元科技創(chuàng)新債券。下一步要共同建設(shè)好債券市場的“科技板”，希望持續(xù)完善配套支持機制，讓“科技板”能發(fā)揮更大作用。
中國證監(jiān)會首席風(fēng)險官、發(fā)行監(jiān)管司司長嚴(yán)伯進介紹，2024年以來，證監(jiān)會相繼出臺“科創(chuàng)板八條”“科技十六條”“并購六條”等政策文件，使新上市公司的科技含量不斷提升，科技企業(yè)并購重組更加活躍。
2024年，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所新上市公司中，超9成屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)或高新技術(shù)企業(yè)。在新一代信息技術(shù)、高端裝備、新能源等領(lǐng)域，形成了上市公司集群，一批關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)領(lǐng)域的代表性“硬科技”企業(yè)實現(xiàn)上市融資。
與此同時，私募股權(quán)創(chuàng)投基金支持科技創(chuàng)新持續(xù)發(fā)力，債券市場直接融資作用不斷凸顯。目前，科創(chuàng)債累計發(fā)行1.2萬億元，2024年共發(fā)行539只，發(fā)行規(guī)模0.61萬億元，募集資金大多投向半導(dǎo)體、人工智能、新能源、高端制造等前沿領(lǐng)域。
“總的來看，資本市場改革效應(yīng)在不斷放大，支持科技創(chuàng)新的產(chǎn)品、工具和服務(wù)體系持續(xù)健全，‘科技—產(chǎn)業(yè)—金融’的良性循環(huán)正在加速形成。”嚴(yán)伯進說。
建立與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制
談及如何持續(xù)構(gòu)建與科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，金融監(jiān)管總局新聞發(fā)言人、政策研究司司長郭武平將其概括為“345”科技金融服務(wù)體系。“3”是指政策體系、產(chǎn)品供給體系和專業(yè)組織體系；“4”是指科技金融4項試點，即金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點、保險資金長期投資改革試點、科技企業(yè)并購貸款試點、知識產(chǎn)權(quán)金融生態(tài)綜合試點，主要是為了讓科技企業(yè)獲得更多的長期資本和耐心資本支持；“5”是指發(fā)揮5類金融機構(gòu)各自服務(wù)優(yōu)勢。
“近期出臺的《政策舉措》，對進一步深化體制機制創(chuàng)新，提出更加具體的工作舉措。”朱鶴新表示，人民銀行將重點做好四方面工作，包括提升科技貸款的投放強度和服務(wù)能力，建設(shè)債券市場的“科技板”，培育完善科技金融生態(tài)體系，提高科技要素密集地區(qū)的金融服務(wù)水平，著力推動北京、上海等13個重點地區(qū)優(yōu)化區(qū)域科技金融服務(wù)體系。
邱勇希望通過《政策舉措》的深入實施，實現(xiàn)三方面效果，即建立金融支持科技創(chuàng)新的長效投入機制，建立面向國家重大科技任務(wù)的金融支持安排，著力突破科技型中小企業(yè)“融資難、融資貴”的瓶頸問題。
（科技日報北京5月22日電）