攻打憲兵營部的慘敗，似乎刺痛了苑金函那驕傲的心。他率部下布置好“陣亡者”的靈堂，親自擬好了一份電報稿，以十萬火急發往全國各地的國軍空軍單位，將濟南憲兵打死打傷空軍飛行員的事件迅速通告全國。
駐上海、重慶、沈陽等地的轟炸機、運輸機、驅逐機等國軍空軍作戰隊伍迅即回電做出響應，并且紛紛表示：如果不解決濟南事件，決不服從命令起飛作戰。一時間，國軍空軍似乎掀起了全軍總罷飛的浪潮。
此時，正值山東戰區的萊蕪戰役告急，急迫需要國軍空軍出擊助戰。可求助電報到了濟南空軍指揮所，苑金函竟然把電報揉成廢紙團扔進了紙簍。此事直接導致了國軍第二“綏靖區”副司令官李仙洲所指揮3個軍被陳毅、粟裕用重兵包圍，并最后全軍覆沒。
國軍空軍戰斗部隊的全國集體罷飛，一時間驚動了當時的南京最高軍事當局，蔣介石命令限期解決此事件，否則以軍紀處置。
王耀武接電后，親自趕到機場辦公樓，與苑金函關起門來密談了兩三個小時。最后，還是王耀武做出了“讓步”，幾乎完全地答應了苑金函提出的條件。一是對“打架陣亡”的空軍軍官追認為“烈士”；二是從即日起濟南的陸、憲、警糾察隊一律不得盤查空軍人員；三是濟南各大娛樂場所都必須設立空軍專席，專門招待空軍人員，等等。隨后，苑金函再次向國軍空軍各單位發出通報，告知恢復了正常的活動，才使得此事件告一段落。
據說，苑金函后來并沒有因此而受到任何處分，而是繼續在國軍空軍中任職，繼續驕橫跋扈，飛黃騰達。1949年隨蔣介石到臺灣，曾擔任過國軍空軍學校的校長等職務，并被授予中將軍銜。