可將未到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓出去及時(shí)“變現(xiàn)”，不少個(gè)人投資者的這一需求在現(xiàn)實(shí)中已經(jīng)可以被滿足。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前了解到，浦發(fā)銀行在去年9月推出公司理財(cái)產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，今年2月份，再次推出行內(nèi)個(gè)人理財(cái)份額可轉(zhuǎn)讓服務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士表示，理財(cái)產(chǎn)品允許轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)該是一種趨勢(shì)，這將大大增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性，不過(guò)目前，可供銀行理財(cái)產(chǎn)品交易或轉(zhuǎn)讓的統(tǒng)一平臺(tái)目前尚未建立，短期內(nèi)這一業(yè)務(wù)模式復(fù)制仍有難度。
銀行不參與產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓定價(jià)
據(jù)浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者介紹，目前轉(zhuǎn)讓服務(wù)均是通過(guò)浦發(fā)銀行柜面渠道辦理，出讓人或受讓人若有需求均可至附近網(wǎng)點(diǎn)與理財(cái)經(jīng)理接洽，獲取相關(guān)信息。據(jù)悉，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)方面，如果是客戶自行找到下家，銀行收取手續(xù)費(fèi)50元/筆；如果是委托銀行找下家，若能夠成交銀行則收取轉(zhuǎn)讓金額的0.1%(不低于50元/筆)。另外，浦發(fā)銀行規(guī)定，所轉(zhuǎn)讓標(biāo)的可轉(zhuǎn)讓掛單條件為不得晚于產(chǎn)品到期前3個(gè)工作日，以免影響產(chǎn)品正常到期清算過(guò)程。
據(jù)了解額，目前理財(cái)份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)只針對(duì)浦發(fā)銀行本行的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于新客戶可以辦理簽約成為浦發(fā)銀行理財(cái)客戶后，受讓風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。
而在理財(cái)轉(zhuǎn)讓金額方面，銀行方為交易雙方提供登記服務(wù)，提供轉(zhuǎn)讓的交易平臺(tái)，但不參與價(jià)格指導(dǎo)，轉(zhuǎn)讓行為完全由雙方商定。據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，考慮到不同客戶辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)需求程度不同，且為保證交易的公平性，銀行方不參與價(jià)格指導(dǎo)，因此轉(zhuǎn)讓價(jià)格是由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商確定的，業(yè)務(wù)辦理完成后出讓人不再享有已轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品份額對(duì)應(yīng)的一切權(quán)利和義務(wù)，受讓人成為所轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品份額的新的持有人，并享有該產(chǎn)品份額對(duì)應(yīng)的一切權(quán)利和義務(wù)。
轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)緩解流動(dòng)性困局
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，銀行此舉是其應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所出的變招。
銀率網(wǎng)分析師對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，流動(dòng)性差一直是銀行理財(cái)產(chǎn)品的短板，在相似的收益率條件下，貨幣基金更有競(jìng)爭(zhēng)力。因此，理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓一直是銀行應(yīng)該重視卻一直沒(méi)有或是無(wú)力重視的項(xiàng)目。在過(guò)去的兩年中，得益于貨幣市場(chǎng)的高收益，貨幣基金迅速搶占了余額理財(cái)市場(chǎng)份額，這對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品造成很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。銀行在這樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，終于開(kāi)啟了理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
“對(duì)于受讓人而言，可配置資產(chǎn)的選擇更多了，且若出讓人急于出手，可能會(huì)得到一個(gè)不錯(cuò)的價(jià)格，以較低成本受讓一個(gè)預(yù)期收益水平較高的理財(cái)產(chǎn)品。”上述浦發(fā)銀行負(fù)責(zé)人稱。
浦發(fā)銀行表示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，理財(cái)產(chǎn)品允許轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)該是一種趨勢(shì)，它使得客戶有了除持有到期外的第二種退出方式，有效緩解了客戶臨時(shí)用款的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并大大增強(qiáng)了理財(cái)產(chǎn)品的吸引力，甚至有可能建立理財(cái)產(chǎn)品的二級(jí)市場(chǎng)。
短期內(nèi)復(fù)制恐有難度
對(duì)該業(yè)務(wù)開(kāi)展以來(lái)的業(yè)務(wù)量，浦發(fā)銀行并未披露。而據(jù)記者了解，除浦發(fā)銀行外的其他一些股份制商業(yè)銀行也在此領(lǐng)域有一些嘗試，但是該業(yè)務(wù)目前在行業(yè)內(nèi)并未形成較大規(guī)模的推廣。
銀率網(wǎng)分析師表示，目前這項(xiàng)業(yè)務(wù)復(fù)制的可能性不大。因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)，需要完善的配套設(shè)施。這里說(shuō)的配套設(shè)施不單指硬件配置，還有交易中的對(duì)手方，如果沒(méi)有活躍而數(shù)量眾多的交易對(duì)手資源，也就是“上家”和“下家”，那么理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓機(jī)制只會(huì)淪為一個(gè)徒有其表的花架子。
“價(jià)格機(jī)制非常有必要建立，但完善的價(jià)格機(jī)制并不是支撐理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)換順利運(yùn)轉(zhuǎn)的充分條件。銀行方面更多需要考慮的，是如何建立理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓機(jī)制，吸引更多的交易對(duì)手低成本的進(jìn)入到轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)中來(lái)。”該分析師還表示。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇(微博)在接受媒體采訪時(shí)表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)在研究可供銀行理財(cái)產(chǎn)品交易或轉(zhuǎn)讓的統(tǒng)一平臺(tái)。不同銀行的理財(cái)產(chǎn)品可以在這一平臺(tái)上流動(dòng)轉(zhuǎn)讓。不過(guò)，要搭建這一平臺(tái)相當(dāng)繁雜，所需時(shí)間較長(zhǎng)。隨著監(jiān)管規(guī)則和相關(guān)制度的明確，讓業(yè)務(wù)統(tǒng)一規(guī)范地開(kāi)展。