周二大盤延續(xù)了周一的漲勢，成交量放大到1910億，再次創(chuàng)出近三年來新高。在如此巨量下，周二滬深兩市超過50只股票漲停，盤面異常火爆。而從熱點板塊來看，近期大盤頻頻巨量，卻暗藏著上海自貿(mào)區(qū)“星星之火可以燎原”的破天荒異象。
好股道資金流顯示，周二兩市共流入97億，而單上海板塊主力資金就流入達(dá)91億，如此巨幅的流入再次掀起了上海本地股漲停潮。而從深層次來看，這都是由自貿(mào)區(qū)題材所燃燒起來的。從最先的物流到港口，從港口到航運，從航運到金改等；產(chǎn)生出華貿(mào)物流、外高橋、上港集團、中海集運等板塊分支龍頭，其股價更是一個接一個翻番大暴漲。這說明了當(dāng)前雖然主力進(jìn)攻藍(lán)籌板塊，但實質(zhì)仍是由自貿(mào)區(qū)所帶來改革題材引發(fā)的。因此對于當(dāng)前藍(lán)籌股的火爆行情，投資者并不能簡簡單單的隨便挑選低價股，而應(yīng)選擇主力介入較深、具有改革潛力的低價藍(lán)籌股。
很多投資者不明白自貿(mào)區(qū)概念能呈現(xiàn)出星火燎原之勢，其實這是對A股大格局的不理解。由于近期高層頻頻釋放出經(jīng)濟改革信號，而當(dāng)前距離十八屆三中全會召開的時間還有一個多月。因此自貿(mào)區(qū)題材的炒作，實質(zhì)是投資者對中國經(jīng)濟改革的巨大預(yù)期，其能燃起一片天地也就不足為其了。
而主力當(dāng)前借助自貿(mào)區(qū)燃起的改革行情，已經(jīng)觸發(fā)了股指更大級別的變盤。技術(shù)上，由于周一上證指數(shù)放量突破了年線和30周線壓制，因此短線需要整固確認(rèn)突破有效性，而從周二大盤繼續(xù)放量小漲來看，一定程度上意味著周一的突破可靠性基本得到確認(rèn)。年線站上，周線跳空缺口得到確認(rèn)，且這一缺口是三年來首次，跟10年國慶節(jié)行情相類似，這往往意味著大級別變盤行情的來臨。因此投資者大行情來臨之時，應(yīng)重點把握住熱點主題機會，從能一掃A股3年熊市所帶來的陰霾。
我們認(rèn)為，在十八屆三中全會還未召開之時，以改革為題材的三大熱點主題機會均值得我們重點把握。首先，自貿(mào)區(qū)得到大幅擴散后，土地改革或借力所帶來的機會，如輝隆股份(行情 股吧 買賣點)；其次，在IPO重啟沒時間表下，并購重組所帶來的機會，如遠(yuǎn)東股份(行情 股吧 買賣點)、銀潤投資(行情 股吧 買賣點)等；最后，中國經(jīng)濟拐點基本浮現(xiàn)，受益經(jīng)濟拐點的低價藍(lán)籌股所帶來的補漲機會，如昨日的中遠(yuǎn)航運(行情 股吧 買賣點)、ST遠(yuǎn)洋(行情 股吧 買賣點)等。在市場做多熱情下，符合這三大類個股的概念，后市或成最賺錢主線，投資者不容錯失。
風(fēng)格轉(zhuǎn)向周期股 反彈有望延續(xù)
繼周一72點后，周二大盤再接再厲上漲25點，同時成交量放大至3200多億。量價齊升的格局說明大盤的強勢格局確立。在主板大幅上漲的同時，前期強勢的創(chuàng)業(yè)板(行情 股吧 買賣點)開始逆市調(diào)整，市場風(fēng)格開始轉(zhuǎn)化，上漲的大旗交由周期股。
8月經(jīng)濟數(shù)據(jù)陸續(xù)公布完畢。就今日公布的數(shù)據(jù)來看，8月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長10.4%，較7月份加快0.7個百分點。進(jìn)一步來看，6-8月工業(yè)增加值季調(diào)環(huán)比增速分別為0.71%、0.88%、0.93%，反映近兩個月工業(yè)增加值逐月改善跡象明顯，且幅度均超出市場預(yù)期。8月我國人民幣貸款增加7113億元，同比多增74億元，高于預(yù)期中的7011億。8月末，廣義貨幣(M2)余額106.12萬億元，同比增長14.7%，分別比上月末和上年同期高0.2個和1.2個百分點。此前匯豐銀行(行情 專區(qū))等25家機構(gòu)預(yù)計8月M2增速為14.4%。
從近兩日公布的8月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，經(jīng)濟企穩(wěn)回升的跡象比較明顯。經(jīng)濟的企穩(wěn)是促成A股大漲的主要原因之一。另外，隨著經(jīng)濟的企穩(wěn)，與經(jīng)濟運行密切相關(guān)的周期股正在迎來較大動力，運輸服務(wù)、工程機械(行情專區(qū))、船舶等強周期股開始活躍并領(lǐng)漲兩市。短期來看，超預(yù)期經(jīng)濟數(shù)據(jù)對市場的正面刺激還將繼續(xù)發(fā)酵，經(jīng)濟回暖有望持續(xù)一段時間，經(jīng)濟在三季度觸底反彈的可能性增大。產(chǎn)能過剩問題不嚴(yán)重的周期板塊有望獲得資金更多關(guān)注。
政策方面，改革的預(yù)期不斷增強。李克強總理昨日在會見出席2013夏季達(dá)沃斯論壇企業(yè)家代表時表示，會用壯士斷腕的決心推進(jìn)改革，做到“言必行，行必果”。他還表示中國經(jīng)濟改革當(dāng)中必然要包含金融改革，我們推進(jìn)金融改革的決心是堅定的。這些表態(tài)無疑將會堅定市場對于政府改革的決心。有利于改革紅利的不斷釋放。
從股指期貨方面來看，股指期貨持倉量周一增倉6171手，周二繼續(xù)增倉1850手，持倉量再度回到了10萬手之上，增倉上行格局明顯。具體來看，匯總?cè)齻€合約前20席位持倉，多頭增倉2942手，空頭增倉1887手，多頭增倉幅度大于空頭，顯示投資者看多情緒升溫，伴隨著昨日期指尾盤的快速拉升，短期期指看漲行情有望延續(xù)。
就外圍市場來看，周二美國股市收高，標(biāo)普500指數(shù)收高0.73%，連續(xù)第六個交易日上漲。中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)利好，敘利亞局勢有所緩和，提振了市場情緒。歐股周二大幅收漲，創(chuàng)三個多月新高，其風(fēng)向標(biāo)泛歐斯托克600指數(shù)上漲1.3%，收報309.80點，創(chuàng)下自5月22日以來新高。
總得來看，經(jīng)濟和政策環(huán)境都有利于市場的上漲，投資者可以較多地關(guān)注產(chǎn)能過剩問題不嚴(yán)重的周期板塊。(中證投資)
秋收行情加倉思路浮現(xiàn)
秋收行情買什么？我們認(rèn)為，先把倉位加上來，這是一個比較合理的操作方式。整體的目標(biāo)，是要買入進(jìn)一步改革開放和城鎮(zhèn)化深化的受益行業(yè)。買入以金融、現(xiàn)代生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)和城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施提升的配套行業(yè)等。
1、優(yōu)先股政策預(yù)期刺激下的金融股。從美國優(yōu)先股的發(fā)行行業(yè)來看，銀行(行情 專區(qū))和非銀行金融是最主要的優(yōu)先股發(fā)行行業(yè)，因為優(yōu)先股能夠緩解金融企業(yè)的資本壓力，提升企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，提高金融企業(yè)的盈利和估值。因此，優(yōu)先股如果一旦開閘，將對銀行為代表的金融股形成重大利好。
2、新型城鎮(zhèn)化的投資機會主要來自于五個方面：加大城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；城市消費提升；城市服務(wù)業(yè)發(fā)展；房地產(chǎn)(行情 專區(qū))；農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。
3、上海自貿(mào)試驗區(qū)的建設(shè)可能為全國性的改革破局帶來巨大的示范效應(yīng)。國務(wù)院要求，上海自由貿(mào)易試驗區(qū)要形成“可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗”，發(fā)揮示范帶動作用，有利于打造中國經(jīng)濟“升級版”。我國探索建立自由貿(mào)易試驗區(qū)，開放促改革的“制度紅利”有望輻射至全國。
4、并購重組助推傳統(tǒng)行業(yè)升級。除稀土、煤炭、鐵礦、有色金屬(行情專區(qū))礦等戰(zhàn)略資源行業(yè)的整合外，產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)的整合也將拉開帷幕，特別是鋼鐵(行情專區(qū))、化工(行情專區(qū))、水泥等落后產(chǎn)能和小產(chǎn)能的淘汰。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、淘汰落后產(chǎn)能是產(chǎn)業(yè)升級的動力。(銀河證券)
鄭眼看盤：空翻多蔓延 應(yīng)提防震蕩
本周二A股繼續(xù)攀升，滬綜指收漲1.15%至2237.98點，深綜指漲0.45%至1044.58點，成交繼續(xù)放大，熱點有全面擴散跡象。在大盤股走強時，創(chuàng)業(yè)板(行情 股吧 買賣點)等小盤股表現(xiàn)相對較弱。創(chuàng)業(yè)板等走弱并不特別令人意外，市場基本上能處之泰然。
大盤股多周期類股，小盤股多成長類股，前期炒作最猛的是小盤股，但近期利好的經(jīng)濟指標(biāo)越來越多，越來越多的人意識到我國經(jīng)濟正在回升，這種情況下踏空資金選擇殺向嚴(yán)重滯漲的大盤周期類股。
昨日午后我國又公布了一些8月份數(shù)據(jù)，整體上仍然延續(xù)向好態(tài)勢。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，8月末金融機構(gòu)新增人民幣貸款7113億元，M2則同比增長14.7%。上述新增貸款量比較溫和，但貨幣供應(yīng)量增速稍稍回升。此外，8月份社會融資規(guī)模為1.57萬億元人民幣，遠(yuǎn)高于預(yù)期的近1萬億元。
上述數(shù)據(jù)說明銀行仍控制得較緊，但實體經(jīng)濟對資金需求回升，所以資金供求雙方可能通過表外途徑達(dá)成了交易。這樣雖然能解一時難題，但會積聚更多問題，故缺乏持續(xù)度。
統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，8月份我國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增10.4%，增速較7月份加快0.7個百分點，該增速創(chuàng)17個月來最快增速水平。此外，8月消費零售總額增13.4%，優(yōu)于預(yù)期的增13.2%。此外，我國還公布了整體平穩(wěn)的固定資產(chǎn)投資及略微向淡的房地產(chǎn)(行情 專區(qū))投資數(shù)據(jù)。
重要的8月份數(shù)據(jù)基本到齊，只差外商直接投資(FDI)等數(shù)據(jù)。從整體情況看，我國經(jīng)濟形勢明顯好轉(zhuǎn)，之前數(shù)季度的經(jīng)濟向下局勢已經(jīng)扭轉(zhuǎn)。現(xiàn)在的問題是，經(jīng)濟回升的持續(xù)能力如何。
最近5年里，我國經(jīng)歷過不同規(guī)模的經(jīng)濟刺激，但延續(xù)的時段都不長，所以現(xiàn)在機構(gòu)投資者會對經(jīng)濟回升延續(xù)能力持觀察態(tài)度，這也是雖然經(jīng)濟指標(biāo)早就提示向好，但大盤周期類股挨到現(xiàn)在才爆發(fā)的重要因素之一。眾所周知，我國利好的經(jīng)濟指標(biāo)其實早就公布了許多，但周期股對此反映顯得極為遲鈍。
未來我國經(jīng)濟能否持續(xù)回升，極大程度取決于改革膽略。我國經(jīng)濟發(fā)展受許多 “瓶頸因素”制約，未來如果只在這個“瓶子”里騰挪，很難取得持久進(jìn)步，所以有無膽略打破“瓶子”才是關(guān)鍵。對此投資者只能等待觀望，料數(shù)月后就會有答案。
改革千頭萬緒，一般的投資者也看不過來，所以筆者建議只需看房地產(chǎn)標(biāo)桿即可，如果不去打破樓市這個“瓶子”，那么就無需持續(xù)樂觀了，這種情況下任何政策均屬“騰挪術(shù)”，必?zé)o持久的復(fù)蘇可言。
估計大盤短線或進(jìn)入震蕩，原因是銀行股中龍頭品種浦發(fā)銀行(行情股吧買賣點)換手率竟達(dá)到8%，暗示籌碼不太安定，短期可能會震蕩。此外，航空、船舶等冷門股開始拉升，雖暗示大量空頭正在認(rèn)輸，卻也同時提示做多能量有所釋放，這同樣易引發(fā)震蕩。(每日經(jīng)濟新聞)