證券時報記者 毛可馨
中下游廠商對高價鋰的抵制情緒得到了一定反饋，疊加疫情沖擊供應鏈阻塞物流，導致部分廠商下調排產(chǎn)，碳酸鋰出現(xiàn)價格回調。業(yè)內預計今年碳酸鋰供應整體偏緊，但未來2~3年能達到平衡。
短期需求走弱
碳酸鋰價格今年首次跌破50萬元關口。鑫欏鋰電數(shù)據(jù)顯示，4月12日國內電池級碳酸鋰均價相比前一日下跌5000元至49.5萬元/噸。
碳酸鋰是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈核心原材料，直接影響磷酸鐵鋰正極、電解液溶質六氟磷酸鋰等中游產(chǎn)品。年初以來，碳酸鋰價格由29.1萬元/噸一路飆升至51.5萬元/噸，三個月內漲幅近77%。3月25日，碳酸鋰出現(xiàn)首次下跌，但截至4月11日仍然保持在50萬元/噸以上的高位。
50萬元被視為碳酸鋰價格的一個重要關口。3月初碳酸鋰突破這一關口后，產(chǎn)業(yè)鏈上出現(xiàn)抵制情緒。真鋰研究創(chuàng)始人墨柯曾在證券時報·e公司采訪中表示：“據(jù)我所知，以龍頭企業(yè)為代表的這些電池和材料廠商已經(jīng)在謀求集體抵制了，超過50萬元/噸的碳酸鋰都不買。”
近期價格下滑主要由于需求側走弱。鑫欏鋰電分析師江沙告訴證券時報·e公司記者，電池廠和正極材料廠為了把價格壓下來，從3月開始以消化庫存為主，采購量有所減少，一些貿(mào)易商就開始低價拋貨。再加上4月電池廠排產(chǎn)略有下調，相應的正極材料廠可能也會同步下調排產(chǎn)，因此需求稍稍減弱，碳酸鋰價格就有些頂不住了。
“工業(yè)級碳酸鋰價格下滑更明顯一些，電池級碳酸鋰的冶煉廠報價還相對堅挺，但成交重心也有所下移。現(xiàn)在電池廠和材料廠對高價碳酸鋰的采購還是比較抵制的。”江沙稱。
疫情對產(chǎn)業(yè)鏈的影響不可忽視，多家新能源汽車廠商在近期宣布停產(chǎn)。蔚來汽車近日透露，自3月以來，其位于吉林、上海、江蘇等多地的供應鏈合作伙伴陸續(xù)停產(chǎn)，目前尚未恢復。受此影響，蔚來汽車整車生產(chǎn)已經(jīng)暫停。“這個情況也不是我們一家，很多廠商都暫停生產(chǎn)了。”蔚來董事長李斌在與車主互動時表示。
此外，位于上海的特斯拉、上汽大眾、智己汽車等也在近期陸續(xù)宣布停產(chǎn)或減產(chǎn)。鑫欏鋰電分析師預計，新能源汽車生產(chǎn)端受到本次上海疫情影響，對于鋰電的需求減量當月將超過5GWh。
寧德時代大本營寧德市也受到疫情沖擊。鑫欏鋰電分析師預計，寧德時代當?shù)匾?guī)劃鋰電產(chǎn)能接近250GWh，其中湖東和湖西兩個基地受影響較大，預計受影響的鋰電產(chǎn)能約60GWh。
物料運輸也存在一定程度的阻塞。證券時報·e公司記者采訪多位鋰電產(chǎn)業(yè)鏈人士獲悉，部分地區(qū)高速路段受到封控影響，貨物運輸時效減弱。其中一位廠商人士透露，目前供應商貨車可以進入寧德時代廠區(qū)，但司機全程不能下車。寧德市工信局副局長陳昀在媒體采訪中表示，通過發(fā)放通行證等方式保證寧德時代在各個高速卡口通行的時效。
“疫情的影響偏短期，目前電池廠和材料廠都有一定的安全庫存，可以支撐幾周左右，但如果持續(xù)消耗，可能會帶來更大的影響，尤其是正極材料廠的庫存已經(jīng)比較低了。”一位鋰電研究員告訴證券時報·e公司記者。
預計2~3年實現(xiàn)供需平衡
長期來看，鋰價變化仍取決于供需錯配的情況能否得到改善。江沙認為，如果排除疫情影響，整體市場供應仍然偏緊，因此價格不至于跌得很厲害。
“暫時的價格下跌不一定能轉化成趨勢，個人認為拐點尚未到來，未來一段時間大概率會以高位震蕩為主，在40萬~50萬之間盤整。”墨柯認為，旺盛的下游市場需求目前還看不到有明顯緩和的跡象，供給增加不一定能趕上需求預期的增速；此外鋰資源交易一般是以美元計價，目前美國的CPI指數(shù)還處在一個很高的位置，意味著美元還可能貶值。
目前，上游廠家仍在享受高價鋰礦的紅利。雅化集團、盛新鋰能、鹽湖股份、西藏礦業(yè)、天華超凈等公司近期披露一季度業(yè)績預告，凈利潤預增幅度均在3倍以上，其中部分甚至達到10倍。
今年前三個月，動力電池產(chǎn)銷仍在高速增長。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，3月國內動力電池產(chǎn)量共計39.2GWh，同比增長247.3%，環(huán)比增長23.3%；裝車量21.4GWh，同比上升138.0%，環(huán)比上升56.6%。
市場普遍認為鋰礦不存在絕對的供給缺口，當前價格已經(jīng)與供需面背離。據(jù)五礦證券測算，全球鋰資源需求有望達到75萬噸LCE，新增供給約18萬噸LCE，供給來源主要為成熟擴產(chǎn)和復產(chǎn)，理論上可以剛好滿足全球終端的新增需求，但產(chǎn)業(yè)鏈備貨效應使真實需求大于測算所得的裝機需求。
在近期電動車百人會上，中國科學院院士歐陽明高表示，本輪動力電池材料價格上漲與2016~2018年的鋰資源價格上漲原因基本相同，而相比前一輪波動，由于需求及預期增長更加強勁，加之疫情影響，使得價格波動幅度更大。預計鋰資源供需平衡2~3年后有可能恢復正常。
工信部副部長辛國斌也在近期國新辦發(fā)布會上表示，今年將適度加快國內鋰、鎳等資源的開發(fā)力度，打擊囤積居奇、哄抬物價等不正當競爭行為。