公募基金2021年管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)逾52%
文、表/廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者 王楚涵
隨著公募基金2021年年報(bào)的披露，其2021年相關(guān)業(yè)績(jī)情況也隨之浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，2021年，147家公募基金公司旗下產(chǎn)品總利潤(rùn)為7171.89億元，同比減少63.73%。對(duì)于投資者關(guān)注的管理費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用情況，數(shù)據(jù)顯示，2021年公募基金產(chǎn)品管理費(fèi)用合計(jì)1416.39億元，同比增長(zhǎng)了逾52%；銷售服務(wù)費(fèi)共計(jì)189.82億元，相較2020年增長(zhǎng)25.69%。
記者了解到，受機(jī)構(gòu)定制、打新策略、投資運(yùn)作上偏固收等因素影響，部分主動(dòng)權(quán)益類基金近期陸續(xù)降低管理費(fèi)，有的主動(dòng)權(quán)益基金管理費(fèi)直降到行業(yè)最低的0.4%年費(fèi)率。有業(yè)內(nèi)人士提醒，如果挑選的基金經(jīng)理不適合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境，都有可能給投資者帶來(lái)虧損，管理費(fèi)上的細(xì)微差異并不能彌補(bǔ)，只關(guān)注收費(fèi)特征選基金無(wú)疑是一種“買櫝還珠”的行為。
147家公募基金公司旗下產(chǎn)品總利潤(rùn)同比降63.73%
據(jù)天相投顧投資研究中心數(shù)據(jù)顯示，2021年，147家公募基金公司旗下產(chǎn)品總利潤(rùn)為7171.89億元，較2020年大幅降低，同比減少63.73%。
分基金類型來(lái)看，2021年債券型及貨幣型基金的總利潤(rùn)相當(dāng)，約在2000億元左右，同比均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。然而，股票型基金和混合型基金在基金數(shù)量分別增長(zhǎng)了691只和1624只的情況下，其總利潤(rùn)均大幅下滑，分別為1186.72億元和1868.04億元，同比分別下降約76%和83%； QDII基金和商品型基金的總利潤(rùn)大幅降低并陷入虧損，分別為-391.15億元和-12.45億元。
據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年公募基金產(chǎn)品管理費(fèi)用合計(jì)1416.39億元，同比增長(zhǎng)了約52%。混合型基金的管理費(fèi)規(guī)模最大，達(dá)到743.19億元，占據(jù)全行業(yè)的一半以上。混合型基金管理費(fèi)的增速也較快，同比增長(zhǎng)了78.83%。另外，股票型基金2021年管理費(fèi)同比增長(zhǎng)56.54%，至197.62億元。貨幣型基金2021年管理費(fèi)達(dá)到243.81億元，債券型基金為177.29億元。
銷售服務(wù)費(fèi)：天弘余額寶超20億元 中歐基金翻倍
在銷售服務(wù)費(fèi)方面，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，其納入統(tǒng)計(jì)的全部基金2021年收取銷售服務(wù)費(fèi)共計(jì)189.82億元，相較2020年增長(zhǎng)25.69%。
分產(chǎn)品類型來(lái)看，貨幣型基金的銷售服務(wù)費(fèi)規(guī)模最大，達(dá)到147.17億元，在全部基金產(chǎn)品中占比近八成。混合型基金在2021年銷售服務(wù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，合計(jì)達(dá)到22.66億元，相較2020年增長(zhǎng)174.41%。股票型基金的銷售服務(wù)費(fèi)也較上年實(shí)現(xiàn)翻倍，規(guī)模達(dá)到7.30億元。債券型基金的銷售服務(wù)費(fèi)則較上年小幅下降4.61%至9.53億元。
具體來(lái)看，在銷售服務(wù)費(fèi)方面，天弘基金旗下產(chǎn)品2021年總銷售服務(wù)費(fèi)在所有基金公司中排名第一，達(dá)到25.34億元，其中，僅天弘余額寶一只產(chǎn)品的銷售服務(wù)費(fèi)就達(dá)到21.52億元，在天弘基金全部產(chǎn)品中占比約85%。不過，天弘基金2021年總銷售服務(wù)費(fèi)相較2020年下滑約24%。
記者關(guān)注到，在2021年銷售服務(wù)費(fèi)排名前十的基金公司中，中歐基金的2021年銷售服務(wù)費(fèi)為8.31億元，同比上漲102.19%。中歐基金旗下除了一只貨幣基金中歐滾錢寶之外，銷售服務(wù)費(fèi)最高的是葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康，達(dá)到2.14億元，在中歐基金全部銷售服務(wù)費(fèi)中占比超過1/4。該基金2020年的銷售服務(wù)費(fèi)僅6608.07萬(wàn)元。
今年部分公募基金下調(diào)產(chǎn)品的申贖費(fèi)、管理費(fèi)等
值得注意的是，市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整后，基民參與熱情顯著下降。為提高投資者積極性，部分公募基金宣布下調(diào)產(chǎn)品的申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)率。例如浙商匯金轉(zhuǎn)型成長(zhǎng)混合、國(guó)泰中證新材料主題ETF發(fā)起聯(lián)接A、景順長(zhǎng)城創(chuàng)新成長(zhǎng)混合、永贏瑞益?zhèn)榷嘀换鸾谛纪瞥鲑M(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，涉及申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)或管理費(fèi)優(yōu)惠。
根據(jù)公告，部分費(fèi)率優(yōu)惠屬于代銷機(jī)構(gòu)專屬。如浙商證券資管日前公告中提到，支付渠道提供了費(fèi)率優(yōu)惠，投資者在認(rèn)購(gòu)國(guó)泰中證消費(fèi)電子主題ETF或國(guó)泰中證新材料主題ETF時(shí)，若是通過通聯(lián)支付、建行、招行等支付渠道進(jìn)行，可獲得7.5~8折不等的認(rèn)購(gòu)優(yōu)惠費(fèi)率。
此外，今年部分老基金也下調(diào)了管理費(fèi)率，部分產(chǎn)品管理費(fèi)減半。創(chuàng)金合信鑫利混合自2月10日起，管理費(fèi)年費(fèi)率由原來(lái)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.8%降為0.4%；湘財(cái)久盛39個(gè)月定開債年管理費(fèi)率從0.3%變更為0.15%，同時(shí)托管費(fèi)從原來(lái)的0.1%變?yōu)?.05%；光大保德信尊盈半年定期開放債的年管理費(fèi)率從0.5%變更為0.3%等。
有業(yè)內(nèi)人士指出，在基金發(fā)行遇冷的背景下，渠道會(huì)通過降低申購(gòu)費(fèi)等方式吸引投資人，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模，保持自己在同類產(chǎn)品中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
“選擇主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品時(shí)需要優(yōu)先考慮的是基金經(jīng)理管理特點(diǎn)、擅長(zhǎng)行業(yè)等能力維度的因素，這些才是最終決定投資者是否實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益目標(biāo)關(guān)鍵。”盈米基金研究院研究總監(jiān)鄒卓宇分析，只關(guān)注收費(fèi)特征選基金無(wú)疑是一種“買櫝還珠”的行為。
后市：
短期來(lái)看市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)趨于分化
對(duì)于市場(chǎng)后市，基金經(jīng)理是如何看待的呢？不少基金經(jīng)理認(rèn)為，短期來(lái)看市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)趨于分化，不過不少優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股估值已經(jīng)處于歷史底部。中長(zhǎng)期來(lái)看，重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)升級(jí)和科技創(chuàng)新領(lǐng)域。
基金經(jīng)理劉格菘認(rèn)為，風(fēng)格分化的局面在2022年可能會(huì)延續(xù)。可持續(xù)增長(zhǎng)的商業(yè)模式下，在資產(chǎn)業(yè)績(jī)?cè)鏊俪掷m(xù)超預(yù)期的階段，市場(chǎng)更愿意給予此類資產(chǎn)更高的估值水平，反之亦然。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換時(shí)期，不同資產(chǎn)處于不同的景氣階段，因此資產(chǎn)的分化表現(xiàn)是大概率事件。
基金經(jīng)理傅鵬博也表示，近年來(lái)，證券市場(chǎng)表現(xiàn)多為結(jié)構(gòu)性行情，2022年，年初以來(lái)在基建、地產(chǎn)復(fù)蘇的預(yù)期下，金融和資源品板塊漲幅居前，或預(yù)示著結(jié)構(gòu)性行情仍將延續(xù)。
基金經(jīng)理葛蘭在年報(bào)中表示，基本面方面，依然中長(zhǎng)線看好我國(guó)本輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)和科技創(chuàng)新周期，相應(yīng)各個(gè)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期將發(fā)生深刻變化。市場(chǎng)方面，短期的風(fēng)格變化難以避免和預(yù)測(cè)，但經(jīng)過一年多較大幅度的調(diào)整，不少優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股估值已經(jīng)處于歷史底部，中長(zhǎng)期空間更高。