面對未富先老的實際困境，中國人將如何頤養天年？政府、社會各界一直在積極想辦法。
而在最近，養老金融作為一種旨在通過金融創新破解養老難題的新辦法備受關注。一幅圍繞養老金融的宏大規劃正在布局。
現實困境催生養老金融
中國社科院世界社保中心主任鄭秉文認為，養老金融是指以銀發族為主要服務目標群體，以老年服務為產品開發特征，以老齡化為引領的、潛力巨大的金融服務產業，養老引資金融，金融改變養老。同時，養老金融產業也是老齡產業中一個重要的組成部分。
簡單看來，所謂養老金融就是讓養老牽手資本市場，為銀發族帶來更晚年保障的一種金融創新。
養老金融的興起來自于很多難解的現實問題。
中國保監會副主席陳文輝在2012年陸家嘴論壇上坦承，中國養老金缺口“確實非常大”，近十年來基本養老保險的財政補貼已經超過了1萬億。一方面，基本養老保險的公平性不足，覆蓋面不全，東西部的待遇差距非常大，整個養老保險體系的發展不大平衡。
另一方面，在中國的資本市場上，2012年上證綜指創下1949點的新低，股票市場不僅沒有成為實體經濟的“晴雨表”，反而成為上億股市投資者的傷心地。中國資本市場的發展遠遠落后于實體經濟的發展，究其關鍵因素，還是缺乏真正長期投資的機構投資者。目前個人投資者跟風嚴重，即使證券投資基金等機構投資者也因為在熊市時面臨贖回的壓力而不得不采取與個人投資者相差不大的追漲殺跌策略。
中國實體經濟長期的良好預期已經奠定了資本市場長期慢牛的基礎，中國發展金融市場、資本市場最為迫切的任務，就是通過真正長期戰略投資者的引入，夯實市場基礎，提振投資者長期投資的信心。
一旦在國家戰略層面認識到資本市場對實體經濟的重要作用，認識到養老金可以成為資本市場長期投資的中流砥柱，發展養老金融就可以成為政府、學界、民眾的社會共識。
資本市場的繁榮也為入市的養老金提供了保值增值的絕佳渠道，養老與金融的結合和發展，將為國家經濟、社會的協調可持續發展奠定基礎，成為政府解決養老問題、資本市場發展兩方面問題的同一個突破口。
金融機構看好養老商機
養老的問題千頭萬緒，金融產品更是千變萬化。那么，如何讓二者實現完美“嫁接”，更好地破解養老問題？
中國建設銀行行長張建國認為應充分發揮商業銀行作為專業機構的綜合化金融優勢，多角度、全方位參與社會老齡化進程，建設高品質養老生活，實現全民參與、全民養老的美好愿景。
張建國表示要充分發揮商業銀行在養老產業的融資優勢。一方面應發揮商業銀行的間接融資功能，打通養老產業供應鏈，捆綁產業鏈的上下游貸款、養老基礎設施專項貸款、養老小微機構貸款等形成組合產品，全方位支持養老產業發展，承擔全面的企業公民社會義務。另一方面，通過設立養老專項債務融資工具、養老產業引導基金、養老信托計劃、養老設施租賃等服務平臺，鼓勵社會資金、民間資本等為養老產業建設提供直接金融服務。
在政府層面，他建議加大對養老金融的引導與政策支持，進一步加大稅收優惠，探討個人繳費及其收益的延遲納稅，采取個人商業保險抵扣個人所得稅，增加覆蓋面，適度降低賬戶管理費用等措施，提高企業、個人參與養老金融的積極性。
中央財經大學教授賀強認為，要想有效解決社會養老問題，必須大力發展養老產業，這離不開金融的有力支持。而分散的、非經常性的資金支持不足以支持養老產業發展，要大力支持養老產業，就必須建立完善的養老金融體系。
所謂養老金融體系，就是以解決養老問題為目標，以養老產業為依托，由有關金融監管機構統一管理，由社會基本養老保險、企業年金、商業養老保險、養老儲蓄、養老住房反向抵押貸款、養老信托、養老基金等金融服務方式構成的統一體系。
賀強建議，政府應該努力引導人們樹立養老金融的意識，用政策推動養老金融的發展。具體說，應該在央行下設立一家專門負責養老金融的管理機構，專門負責養老金融體系的組織、協調、監督和管理工作，保證養老金融體系的有序運行和健康發展。
關于這個機構的職能，賀強指出，這個機構應該重點提高養老保險的覆蓋面，提高退休人員的基本養老金，實現養老金融體系統一協調發展。
除了政府推行的基本養老保險之外，社會上其他機構還應該在商業保險中增加商業養老保險的份額，成立專門的養老保險公司，實現專業化經營。
加大商業養老保險的服務，可以滿足社會多樣化和不同層次的養老保障需求。比如，國家政策應該多鼓勵信托公司開辦養老財產信托業務，通過信托公司將個人財產轉化為未來的養老資源。
在具體操作方面，賀強在提案中建議，政府應該給予政策傾斜，鼓勵在全國各省建立養老基金。而關于其資金來源，應該鼓勵社會團體和有關人士，通過投資和募捐活動成立養老基金，并對養老基金給予一定的稅收政策優惠。
目前，各金融機構紛紛搶灘養老金融市場，基于此，政府應盡快制定養老金和資本市場結合的相關政策、法律，建立從養老金籌集時的稅收優惠到投資運營貫徹市場化原則的養老金融法律體系，研究銀行、證券、保險、信托等金融形態與養老金的結合，為實體經濟發展提供源源不斷的資金支持，擴大中國資本市場的投資者基礎，促進資本市場的大發展、大繁榮。