為提升金融穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資服務質(zhì)效，中國人民銀行、國家外匯管理局近期發(fā)布公告稱，決定在天津、河北、內(nèi)蒙古、黑龍江、安徽、福建（含廈門）、山東、湖北、湖南、廣西、重慶、四川、貴州、云南、新疆等省份進一步擴大跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務試點，便利跨國公司企業(yè)跨境資金統(tǒng)籌使用。
此次入圍試點的省份所涉及試點政策內(nèi)容主要包括，允許跨國公司根據(jù)宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的集中比例；允許跨國公司通過國內(nèi)資金主賬戶辦理境外成員企業(yè)本外幣集中收付業(yè)務；進一步便利跨國公司以人民幣開展跨境收支業(yè)務；不涉及外債和境外放款額度的資本項目變更等業(yè)務可以由銀行直接辦理。
資金池，即現(xiàn)金總庫，是跨國公司集中運營和管理資金的重要工具。國家外匯管理局資本項目管理司司長肖勝撰文表示，隨著自身跨境投資和貿(mào)易的日趨活躍，中外資跨國公司加大境內(nèi)外成員企業(yè)資金統(tǒng)籌調(diào)度運營的需求應運而生。為更好滿足跨國公司國際化戰(zhàn)略布局需要，國家外匯管理局從實際出發(fā)，探索創(chuàng)新“本外幣合一、高低版搭配”的跨國公司資金池政策。
據(jù)了解，跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務試點政策，主要面向信用等級較高的大型跨國公司企業(yè)集團，要求境內(nèi)全部成員企業(yè)上年度本外幣國際收支規(guī)模合計金額不低于等值70億元人民幣，且境內(nèi)外全部成員企業(yè)上年度營業(yè)收入合計金額分別不低于100億元人民幣、20億元人民幣。該政策于2021年3月份在北京、深圳率先推出首批試點；2022年推出第二批試點，在首批2個試點地區(qū)和10家試點企業(yè)的基礎上，進一步擴大試點地區(qū)和企業(yè)；2024年12月份，試點政策再次得到優(yōu)化調(diào)整。
作為跨境資金池業(yè)務從“雙軌制”向“一體化”邁進的關鍵創(chuàng)新，本外幣一體化資金池逐漸成為特大型跨國企業(yè)全球資金流動性管理的重要工具。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，試點跨國公司既可以利用跨境資金池更加便利地管理成員企業(yè)跨境資金，管控好海外資金風險，還可以盤活企業(yè)境內(nèi)外資金頭寸而節(jié)約財務成本，對企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展海外業(yè)務起到了重要的促進作用。
跨國公司本外幣一體化資金池政策框架先后歷經(jīng)多輪優(yōu)化，政策范圍和深度不斷擴大，體現(xiàn)了從局部試點向全國推廣、從嚴格管理向適度放寬、從單一幣種管理向本外幣一體化管理的整體趨勢。肖勝介紹，自本外幣一體化資金池政策試點推出以來，截至2024年11月末，共有54家跨國公司完成本外幣一體化資金池試點業(yè)務備案，惠及境內(nèi)外成員企業(yè)3188家，辦理資金池項下跨境收支4669.41億美元。
隨著試點政策的推陳出新，跨國企業(yè)的跨境資金運營需求更加多樣化，對商業(yè)銀行的跨境金融服務也提出了更高要求。招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，銀行需要對政策背景、內(nèi)容要點、監(jiān)管導向有全面把握，以便為企業(yè)提供專業(yè)精準的解讀與輔導，幫助企業(yè)在合規(guī)前提下充分享受政策紅利，統(tǒng)籌提升全球資金運營管理效能。同時，也要把握好“促便利”與“防風險”的動態(tài)平衡，按照監(jiān)管要求積極落實展業(yè)責任。
據(jù)悉，下一步，中國人民銀行、國家外匯管理局將加力推進外匯領域制度型開放，加快推動跨國公司跨境資金管理政策提質(zhì)擴面，不斷提升跨境貿(mào)易和投融資便利化水平，更好服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。