為提升金融穩(wěn)外貿穩(wěn)外資服務質效，中國人民銀行、國家外匯管理局近期發(fā)布公告稱，決定在天津、河北、內蒙古、黑龍江、安徽、福建（含廈門）、山東、湖北、湖南、廣西、重慶、四川、貴州、云南、新疆等省份進一步擴大跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務試點，便利跨國公司企業(yè)跨境資金統(tǒng)籌使用。
此次入圍試點的省份所涉及試點政策內容主要包括，允許跨國公司根據宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的集中比例；允許跨國公司通過國內資金主賬戶辦理境外成員企業(yè)本外幣集中收付業(yè)務；進一步便利跨國公司以人民幣開展跨境收支業(yè)務；不涉及外債和境外放款額度的資本項目變更等業(yè)務可以由銀行直接辦理。
資金池，即現(xiàn)金總庫，是跨國公司集中運營和管理資金的重要工具。國家外匯管理局資本項目管理司司長肖勝撰文表示，隨著自身跨境投資和貿易的日趨活躍，中外資跨國公司加大境內外成員企業(yè)資金統(tǒng)籌調度運營的需求應運而生。為更好滿足跨國公司國際化戰(zhàn)略布局需要，國家外匯管理局從實際出發(fā)，探索創(chuàng)新“本外幣合一、高低版搭配”的跨國公司資金池政策。
據了解，跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務試點政策，主要面向信用等級較高的大型跨國公司企業(yè)集團，要求境內全部成員企業(yè)上年度本外幣國際收支規(guī)模合計金額不低于等值70億元人民幣，且境內外全部成員企業(yè)上年度營業(yè)收入合計金額分別不低于100億元人民幣、20億元人民幣。該政策于2021年3月份在北京、深圳率先推出首批試點；2022年推出第二批試點，在首批2個試點地區(qū)和10家試點企業(yè)的基礎上，進一步擴大試點地區(qū)和企業(yè)；2024年12月份，試點政策再次得到優(yōu)化調整。
作為跨境資金池業(yè)務從“雙軌制”向“一體化”邁進的關鍵創(chuàng)新，本外幣一體化資金池逐漸成為特大型跨國企業(yè)全球資金流動性管理的重要工具。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，試點跨國公司既可以利用跨境資金池更加便利地管理成員企業(yè)跨境資金，管控好海外資金風險，還可以盤活企業(yè)境內外資金頭寸而節(jié)約財務成本，對企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健經營和發(fā)展海外業(yè)務起到了重要的促進作用。
跨國公司本外幣一體化資金池政策框架先后歷經多輪優(yōu)化，政策范圍和深度不斷擴大，體現(xiàn)了從局部試點向全國推廣、從嚴格管理向適度放寬、從單一幣種管理向本外幣一體化管理的整體趨勢。肖勝介紹，自本外幣一體化資金池政策試點推出以來，截至2024年11月末，共有54家跨國公司完成本外幣一體化資金池試點業(yè)務備案，惠及境內外成員企業(yè)3188家，辦理資金池項下跨境收支4669.41億美元。
隨著試點政策的推陳出新，跨國企業(yè)的跨境資金運營需求更加多樣化，對商業(yè)銀行的跨境金融服務也提出了更高要求。招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，銀行需要對政策背景、內容要點、監(jiān)管導向有全面把握，以便為企業(yè)提供專業(yè)精準的解讀與輔導，幫助企業(yè)在合規(guī)前提下充分享受政策紅利，統(tǒng)籌提升全球資金運營管理效能。同時，也要把握好“促便利”與“防風險”的動態(tài)平衡，按照監(jiān)管要求積極落實展業(yè)責任。
據悉，下一步，中國人民銀行、國家外匯管理局將加力推進外匯領域制度型開放，加快推動跨國公司跨境資金管理政策提質擴面，不斷提升跨境貿易和投融資便利化水平，更好服務實體經濟高質量發(fā)展。