據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，由于受到中小銀行的熱捧，近期國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款的利率逐步走高。業(yè)內(nèi)人士表示，該種產(chǎn)品既有效地緩解了中小銀行的資金缺口，同時(shí)因?yàn)獒尫诺牧鲃有杂邢蓿瑢ω泿耪叩膶?shí)施效果影響不大。
22日，300億元中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款（四期）在銀行間市場招投標(biāo)，最終期限為6個(gè)月的定期存款中標(biāo)利率達(dá)到3.3%，接近第三期的9個(gè)月商業(yè)銀行定期存款利率水平3.4%，為近年來的高點(diǎn)。
從操作情況看，中小銀行和地方性銀行的需求量比較大，特別是在當(dāng)前的銀行資金狀況下，對資金較為短缺的中小銀行和地方性銀行是一個(gè)有益的補(bǔ)充。
某地方銀行人士告訴記者，今年以來很多中小銀行，尤其是地方銀行處于補(bǔ)充資本金的要求，對認(rèn)購國庫現(xiàn)金管理存款很踴躍，而且熱情持續(xù)不減。這從中標(biāo)利率的上升中就可見一斑，1月份招標(biāo)的第一期國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款同樣也是半年期，但是利率為2.92%，大大低于此次招標(biāo)的3.3%。而由于本身資金充足率尚可，而且覺得國庫現(xiàn)金管理存款的量“毛毛雨”，利率又高，因此很多大銀行對此并不熱衷。
數(shù)據(jù)顯示，去年共開展了11期國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款操作，累計(jì)金額3096億元，預(yù)計(jì)到期收益17.61億元。央行相關(guān)人士指出，通過國庫現(xiàn)金管理操作來熨平國庫資金的劇烈波動，減少了其對貨幣政策的沖擊，確保了財(cái)政政策和貨幣政策的順利執(zhí)行。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款，事實(shí)上是庫存從國庫流向商業(yè)銀行，相當(dāng)于增加了銀行體系的流動性，也將使得商業(yè)銀行的超儲率有所增加。不過，業(yè)內(nèi)人士表示，盡管這種定期存款會對流動性產(chǎn)生影響，但是由于其規(guī)模并不算大，每期只有300億元，因此，既可以緩解中小銀行的資金需求，對貨幣政策的影響也不大。
央行相關(guān)人士表示，國庫現(xiàn)金管理的最重要原則就是保證國庫資金的安全。收益性沒有安全重要，而且央行沒有獲取收益的沖動。該位人士表示，現(xiàn)金管理只是一個(gè)臨時(shí)性的方法來管理國庫資金，但不是一個(gè)解決庫存量過大的根本性的解決辦法。他認(rèn)為，根本解決高庫存，還是要從預(yù)算的編制和執(zhí)行過程中入手。（記者 苗燕 李丹丹 ○ 編輯 楊剛）